Friday August 10, 2007

US Market Recap

レイジー・ポートフォリオ その2

不安定なマーケットが続いている。こんな時は現金が一番、と株を諦めてしまった人たちもいるが、クレディ・スイスのパテル氏は、こう語っている。「過去12年間、今日のような金融市場問題が原因になって、株式市場が叩かれたことが7回あった。しかし、そのような状況でも、条件が揃っていた株は回復が早いだけでなく、他銘柄の成績を大きく上回った。」

それでは、どんな株が条件が揃っているのだろうか?パテル氏の挙げる銘柄の中から二つ見てみよう。

・Best Buy(BBY)

ここ12カ月間の、営業活動によるキャッシュフローは20億ドル。そして、Best Buyは28億ドルにおよぶ現金を保有し、借金も比較的少ない。最近株価の方は低迷しているが、最高経営責任者のロバート・ウィレット氏は、49万6000ドルに相当する株を買っている。更に、ライバルのCircuit City(CC)は現在リストラ中だから、これもBest Buyに好材料だ。

・Johnson Controls(JCI)

これも、Best Buyと同様に、営業活動によるキャッシュフローが優れている。7月の終わり頃、会社役員が240万ドルに相当する株を買っている。

さて、もっとレイジー・ポートフォリオの例が欲しい、というメールをいただいたので、上場投信を使った例を紹介しよう。

上場投信名 投資比率  投資成績(1年) % 投資成績(3年)% 投資成績(5年)%
iShares S&P 500 Index  (IVV) 10% 16.04 11.67 11.71
iShares S&P 500 Value Index  (IVE) 10% 15.63 14.11 14.33
iShares S&P SmallCap 600 Index  (IJR) 10% 13.91 14.45 16.50
iShares S&P SmallCap 600 Value Index (IJS) 10% 12.75 14.23 16.04
iShares Dow Jones US Real Estate (IYR) 10% -0.13 16.45 16.70
iShares MSCI EAFE Index (EFA) 10% 23.76 22.72 19.62
上記株関連上場投信の結果 60% 13.66 15.61 15.82
iShares Lehman 7-10 Year Treasury (国債投信) 40% 6.06 3.62 4.08
総合結果 100% 10.62 10.81 11.12

(参考にしたサイト: http://articles.moneycentral.msn.com/Investing/CompanyFocus/ReliableStocksForUnreliableTimes.aspx

http://www.marketwatch.com/news/story/five-lazy-portfolio-strategies-market/story.aspx?guid=%7BD729D6CE%2D80A0%2D4B26%2DA381%2D1CC7847F7806%7D

Stocks You Need To Know About

Best Buy (BBY)

パテル氏が挙げている、BBYの日足を先ず見てみよう。

0809bby.gif

50%レベルの突破に難航している。それでは、月足に移ろう。

0809bby2.gif

サポートラインが近い。あとは、下降するトレンドラインをブレイクできるかだ。

Wall Street English

木曜のマーケット

Bond prices rose as the stock selloff recharged with jittery investors dumping stocks in favor of the so-called safer haven of Treasurys.

ということで、株が投げられ、資金は国債へ避難した。

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